基金唔單止係中間人咁簡單…

唔知你知唔知..基金其實有好多自己途徑可以以折讓價買入正股，你成日聽到某股票配股，配售價比收市價折讓5-10%，配售比邊個？咪大戶囉！邊個係大戶？咪基金囉！

基 金分析員唔單只資訊比我地多(例如佢地可以搵獨立會計師幫間公司再複核條數，以防做假，又可以親自同班管理層傾計，了解發展方向，又可以走去人地間廠度睇 出貨入貨量，了解操作流程。)，佢地更加可以係間公司未上市之前己經開始分析，然後以比招股價仲平既價格買入呢間公司股份(傻啦，佢地唔洗抽新股架！)， 你話呀，你就算你用招股價買入，都比佢地貴10%-20%，如果計升幅，邊有得同佢地鬥？

銀行股係穩陣，但風險太集中，太易受息口影響(就好似近排次級按揭問題，令金融股大跌，咪因為之前加息引起囉！)，不過似乎你唔係太在意風險因素，如果你淨係睇回報，咁股票同基金都差唔多..(相同回報，理性投資者會選擇波幅較低者，所以我會揀基金多過銀行股)

睇完戲同班朋友傾開，講開自己個退休(財務自由)計劃。事緣早個幾 月自己同自己個左個每月兩千蚊，供30年o既全方位退休(財務自由)方案，到55歲可以儲到一千萬左右(預期每年回報15%)，咁呢一千萬就可以拎去買 樓，如果每層兩百萬，咁就可以買五層，全部放租出去，每層收租七千(租金回報率為4.5%)，咁大約有三萬左右退休收入，一直到百年歸老。不過，三十年後 o既三萬等於而家一萬左右(預期通脹率3.8%)，所以都只係算係一個最基本o既退休(財務自由)計劃。

另 外，亦都計過，如果想45歲就 退休(財務自由)的話，咁可以計計，之前個plan 照去，跟住再儲一筆錢，大約要多二百六十萬，足夠45 至55 歲o既每月一萬二千蚊支出(一萬蚊生活費，兩千蚊供基金)，咁樣只要另外額外每月再供多兩千蚊左右(預期每年回報15%)就可以儲到呢筆錢。

有人問：邊度有咁高回報呀？15%係咪一定有呢？

我答：呢個係預期回報，係根據過去三十年股票市場o既回報project 出唻，當然，過去表現唔代表將來，15%未必一定有，不過可以肯定，放係銀行度儲就一定冇囉！

而 家問題唔係有冇15%，而係點樣先可以有15%，你放銀行一定唔得，全部買債券都唔得，唯有投資係股票或股票基金先有可能。我話，你識投資，識揀股，又有 時間睇住個股市，亦都有信心拎住一百萬可以一年賺十五萬(通常呢，拎住一萬賺千五容易，但拎住十萬賺萬五就難)，咁就自己買股票，否則就買基金，交比基金 經理幫你搞。

又有人問：我一萬蚊退休唔夠洗喎，我估要兩萬先得！我答：我夠嘛..現時，你唔夠洗，咁就要儲四千蚊一個月先得啦！

第二個朋友問：四千蚊？我先搵得果萬幾，點可能儲到四千？我答：我叫佢儲四千咋嘛，你搵萬幾，咁退休想洗幾多？一萬蚊夠未？夠咪每月儲二千囉！(等加左人工先再諗45歲退休啦！)

第 三個朋友問：三十年後，d 樓仲點止兩百萬一層呀？我答：我係話，如果兩百萬一層，買五層，咁如果三百萬一層，咁咪買三層囉，總之有三萬蚊租金收入就夠。呀，我仲未諗可能退左休後層 樓會升值先呀！又或者，退休後唔想麻煩去打理幾層樓，走去買領匯基金都得，每年都有6%息收下，都幾好。

仲有其他問題，不能盡錄，都唔明，我退休o者，反而佢地有咁多問題，或者，其實大家都係度諗緊呢d 相類似o既野....

Lunch 同同事傾開，個客有層樓，仲差四年供完，約欠四十萬，而家供緊九千蚊一個月，佢打算再按七十萬，咁想問我，點樣用Smart Mortgage 幫佢賺錢。

我建議，如果依現時情況，佢四年後可以供甩層樓，跟住再每月用九千蚊做投資，做十六年，假設每年回報為14%，咁佢廿年後可以有一層樓同埋大約六百萬資金。

而， 如果用Smart Mortgage ，按七十萬出唻，四十萬還左現有Mortgage，仲有三十萬做一筆過投資，另外果七十萬按揭就每月還五千(設按揭利率每年7%)，二十年可以還完，咁仲 有每月四千蚊可以拎去做投資，為期二十年。如是者，假設每年回報14%，到二十年後可以有一層樓同埋大約一千萬資金。

以上兩個情況，佢都係唻緊二十年每月比九千蚊，二十年後大家都有一層樓係手，而前者只得六百萬，後者則有一千萬，足足多四百萬。風險方面，後者投資期為二十年，前者則為十六年，故後者風險相對較低(同為14% 回報)。

相同資源，更低風險，相同回報假設，可以爭取更豐厚回報，此為財務策劃之精神也！