一、綠色金融的概念
綠色金融是相對於我們傳統金融而來的一個概念，目前國際上並沒有一個統一的定義，綠色金融也叫低碳金融，可持續金融，環境金融，環保融資等意義相疊或相近的術語。由於不同國家對國家環保的側重點不同，定義也有所區別。美國，2010年在美國傳統字典，將綠色金融定義為壞境保護的基本國策，通過金融業務的運作，保護金融資源和經濟協調發展，從而實行金融可持續發展的運行戰略;英國，2014年在議會綠色金融專題聽證會的會議報告上將綠色金融定義為發展低碳能源、節能、適應全球氣候變化，和所有用在影響環境和可持續發展領域的投資;2016，由我國牽頭的G20綠色金融研究小組，在G20綠色金融綜合報告中，將綠色金融定義為能產生環境效益從而支持可持續發展的投融資活動，包括減少空氣、水和土壤汙染，降低溫室氣體排放，提高資源使用效率，減緩和適應氣候變化並體現其協同效應等。
概括起來綠色金融有三層含義：一層是是金融業充分發揮金融融通資金和資源配置的作用，通過利率，貸款條件和投量等優惠政策引導資本流向環保型和資源節約型產業，促進環境資源保護和經濟協調發展;二是指是指金融業自身的可持續發展，做好風險防控工作，將資源環保的概念引入金融，改造和構建一個可持續的金融體系。本文側重綠色金融對產業結構的影響進行分析。
二、山東省產業結構現狀及發展綠色金融的必要性
(一)產業結構調整的需要
根據2017年山東省統計年鑒整理。
山東一直是我國經濟大省，近年來通過一系列措施，從圖1可以看出，產業結構也得到了一定的優化，按照國民經濟行業分類標准(GB/T 4754―2011)和我國的實際情況的三次產業比例2016年為7.3：45.4：47.3，第三產業第一次超過第二產業，實現了由“二三一”向“三二一”的曆史性轉變。但進一步分析，山東產業結構還是存在一定問題，首先山東在產業結構優化上還是低於全國平均水平，全國2016年一、二、三產業結構的比例為8.6：39.8：51.6，山東省第二產業占比仍然高於全國平均水平，第三產業占比依然低於全國平均水平;其次和全國浙江，江?K等產業變革比較好的省份相比仍有差距，高新技術產值占規模以上工業產值的比重，2016年比江蘇低7.7%，比浙江低6.3%;再次從山東省第二產業結構內部來看，重工業占比高於輕工業，化學和化學藥品制造業，橡膠和塑料品制造，石油，鋼鐵等高產能，高汙染的產業產值比重較大，不符合貫徹落實新發展理念，協調和綠色發展的目標，需進一步通過調整產業結構，淘汰落後產能，培育戰略新興產業，發展服務業。
(二)可持續發展的需要
山東省在經濟中高速發展的同時，也不得不面對環境汙染問題，霧霾，水汙染等問題已經潛移默化的影響了人們生活品質的提高，從資源生態化的幾個重要指標分析，2016年能源消費量仍然以汙染嚴重的煤品為主，占到了能源消費量及構成的76.87%，能源結構消費單一，可再生能源占比僅為1.6%，萬元GDP能耗仍然高於全國平均水平;從環境生態化來看，工業固體廢物排放量雖然逐年減少，但仍有進一步下降空間，2017年在4項主要大氣汙染物中氮氧化物有抬頭趨勢，PM2.5、PM10等指標仍未達到國家二級標准。所以山東在經濟發展中，考慮經濟的發展高速的同時越來越考慮環境的成本。這就需要通過綠色金融手段引導資金合理配置，提高信貸率，提高信貸門檻，抑制高汙染行業的過度發展。力爭實現經濟效益最大化的同時，也能實現環境效益的最大化，加強對環境資源保護，引導資源可持續利用和發展。
(三)產融結合的需要
金融對實體經濟的發展無疑起到了越來越重要的作用，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務。金融行業不僅在資配置發揮作用，在規避風險，行為引導上同樣發揮作用，是中央政府政策信號的傳導者，為經濟的轉型發展指明了方向。綠色金融、產融合作政策的提出充分體現了中央政府對金融對經濟轉型引導作用的充分重視，同時也是我國金融結構變革的要求。綠色金融借助政策的引導和綠色信貸、綠色債券，綠色保險等金融工具，使更多的資本投入到環保產業，為經濟轉型升級、高質量發展提供動力。產融結合政策中產融合作為經濟發展注入了新活力，是提高實體經濟效率的主要手段之一，銀行貸款審批手續繁雜、耗時長、成本大。如何才能有效的提高金融服務實體經濟的效率，讓金融有效支撐引導經濟轉型是當前急需解決的問題。
三、山東省發展綠色金融的現狀和存在的問題
(一)金融支持綠色產業力度不斷加大，但綠色金融體系有待完善
山東省金融機構堅持綠色金融理念，對環保不達標的項目實施 “一票否決”的政策，引導信貸資金流向高效環保領域，綠色金融支持力度逐年加大。截至2016年年末，山東省節能環保領域貸款餘額達1885億萬元，較2012年末增長103.6%，表外融資和直接融資餘額達151億元，較2012年末增長244.6%，例如青島銀行作為全國第一批三家試點銀行之一，在資源循環利用工程、工業節能節水環保、城市公共汽電車客運等項目上發行了80億綠色證券。但山東省的綠色金融體系還不完善。從綠色信貸方面，綠色信貸是山東省主要的綠色金融模式，但從實施主體來看，相對單一，主要以商業銀行為主，其他金融機構參與程度相對較低，山東商業銀行在金融市場和業務中，為綠色產業提供綠色金融信貸服務的專業機構相對較少，部分金融機構參與程度不夠;從綠色債券來看，相對上海等發達地區綠色金融債券起步較晚，特別是非金融機構綠色債券，直到2017年9月，特銳德(30001)成功募集資金9.83億元，集中在新能源汽車充電設施項目中使用，是山東省首單非金融機構綠色債券，值得注意的一點是這次充電設施項目計劃的“雙綠”屬性，一方面，新能源汽車充電設施項目本身具有綠色屬性，另一方面此項目符合中國金融學會綠色金融專業委員會發布的《綠色債券支持項目目錄》，這種直接融資的方式是對地方多元化資本市場融資手段的一種豐富，有極大的啟示和借鑒作用;在綠色保險方面，保險險種覆蓋面比較有限，多為環境汙染責任保險，且推廣能力差，產品吸引力不夠。 (二)缺乏綠色金融評估機制，環保信息體系建設不足
綠色金融工具的發行缺乏有效的社會評估機制，對工具的發行是否達到預期效果，是否有效的起到了減少汙染，適應氣候變化和可持續發展的作用缺少有效標准。節能技術，二氧化碳排放量，循環利用能力等的計量等標准都是綠色金融的衡量因素。山東從2015年就啟動了實施了“工業綠動力”計劃，2017年8月，山東省經信委、發展改革委、財政廳、環保廳等部門印發了《山東省深入推進工業綠動力計劃加快新舊動能轉換的實施意見》，意見提出力爭從點到面帶動煤粉及鍋爐設備制造業、新能源產業和節能服務業發展，促進傳統產業節能減排和轉型發展。兩個文件所提到的標准多是准入標准、環境風險評級標准，獎勵標准，但對後續的實施具體標准和監督標准不夠明確，缺乏內部實施細則，影響政策的有效落實。另外，雖然多部分已經建立了監管平台，但各平台錄入的時效性，完整性不足，在實際操作中，給綠色金融評估帶來了困難。
(三)綠色金融的盈利模式單一，盈利能力不足
綠色金融帶有公益性質，而任何一家企業包括銀行都是以盈利為目的的，這就造成了綠色經濟發展的公益性特征和金融的盈利性本質的沖突。綠色經濟之所以興起，其目的就是為了改變經濟增長方式，引導經濟轉型和產業調整，避免環境汙染問題的嚴重化，從而實現社會經濟與環境保護之間的協調發展，這是綠色金融公益性的體現，但金融業和其他所有產業一樣在市場經濟體制下是以盈利為主要目的。綠色金融具有的公益性和盈利性的矛盾統一，導致綠色金融的發展集合了高風險和低收益的雙重特點。分析能力不足和信息不對稱更加劇了盈利能力的不足，許多金融機構對環境等因素可能導致的金融風險預估風險不足，缺乏分析能力也是導致盈利能力不足的原因之一。
(四)西海岸新區建綠色金融中心，但專業人才仍然缺乏
山東在青島西海岸新區建立面積約4平方公裏的綠色金融中心，截止2018年1月，已與33個項目集中簽約，其中包括了法人金融機構、金融研究培訓、區域性金融機構、金融控股集團、綠色金融、金融科技、投資基金、金融服務實體經濟平台等11個金融細分領域，涵蓋新金融研究院項目、黃海金融控股集團項目、齊魯交通發展集團金融基地項目、瑞泰格數字資產應用與研發項目等，並發布一系列新政，其中人才方面也有一系列優惠政策。這一系列新政的原因一方面是鼓勵綠色金融，另一方面也是由於山東低碳等技術發展薄弱，專業人才缺乏。山東省高新技術產業總產值對經濟貢獻率相對較低，傳統工業企業普遍缺乏研發能力，綠色金融領域專業人才缺乏，缺少掌握節能、低碳等方面的知識，熟悉環境風險評估及項目的運作模式和交易的高級管理人才。
四、構建綠色金融體系，助推產業結構調整的政策建議
(一)供給側結構性改革背景下推進社會資本進入綠色金融領域
綠色金融、產業轉型和新舊動能的轉化需要大量的資金，特別是綠色環保項目具有周期長，投資大，風險高的特點，所以在推動綠色金融和產業轉型方面，要通過PPP模式充分利用民間資本來發展。一方面可以進一步實行市場化運作，鼓勵社會資本和國際資本建立各類社會綠色投資基金。英國的綠色投資銀行(GIB)是一個很好案例，成立於2012年的GIB，開始由英國政府持有百分百的股份，後來引進民間資本，目前GIB所支持的地方政府PPP垃圾發電項目都取得了良好的社會和經濟效果。另一方面，在總結山東省現有海綿城市建設等綠色PPP項目經驗的基礎上，完善和出台綠色PPP項目推動產業轉型，推動可持續發展的相關法律法規，鼓勵政策及實踐性的實施細則，充分調動社會資本進入綠色金融的積極性。
(二)順應時代潮流，綠色互聯網金融積極跟進
互聯網金融和傳統金融相比，具有低運行成本，覆蓋面廣，靈活性強和空間限制小，普惠和大眾化等優勢，並且互聯網金融本身就具有低碳的金融屬性，所以互聯網金融跟綠色金融，是天然匹配的，互聯網能夠通過數字技術幫助綠色金融實現信息的整合、管控，在互聯網金融的支持下，綠色金融可以進一步實現大眾化和普惠化。例如綠色債券發行主體集中在大型企業，而小微企業很難借助傳統的綠色債券方式融資，但借助互聯網金融平台發行“微綠色債券”，可以通過數字技術解決集合債的問題，減少成本。山東金融機構在創新金融產品和業務模式上，引入互聯網金融因素，提升了金融支持產業結構調整和經濟的可持續發展的效率。一方面，建立平台，做好機構合作，通過“互聯網+貸款”，“互聯網+擔保”等形式為綠色融資領域提供直接融資的渠道;互聯網金融可以充分利用其自身對於高科技和新興行業較為熟悉的專業背景，利用專業化知識儲備，進一步加強對節能環保行業和低碳行業的支持。另一方面，可以借助互聯網金融，進行產品創新，通過創新金融產品，提高客戶滿意度。目前綠色發展的一個困境是現在金融產品與客戶匹配度不高，這就需要進一步的研發新產品，可以利用互聯網積累的大數據優勢，以數據分析的方式挖掘客戶的需求，加強綠色金融衍生工具的創新，逐步完善山東碳交易市場，第一方面從消費方面，借鑒浙江衢州“智慧支付工程的案例”，從消費端，推動綠色經濟發展。
(三)完善配套約束激勵機制
力爭建立市場政府雙重約束激勵機制，用法治思維、市場手段和科技創新化解綠色金融中遇到的問題。建立相關法律法規，以法律的形式明確金融機構和企業的環保責任和義務，明確金融監管部門和商業銀行履行環境保護責任，對於上市的企業建立上市公司環保強制披露制度，對於造成汙染的企業，進行追責，加大懲罰力度，減少外部性的影響，減低高汙染行業的收益率，間接提高環保行業的收益率;健全政策激勵機制，對於有發展潛力的綠色行業或企業提供資金擔保，建立擔保基金，提供稅收優惠和財政貼息，引導更多的資金進入綠色產業，實現可持續發展;完善綠色金融監管和執法體系。三是進一步完善監督機制，對於金融機構落實貸款責任追究制，強化金融機構對綠色金融業務的監督，給予非政府機構和媒體監督權，實現全民監督。 |
