臺灣一票蘋果概念股上週五(26日)迅速回神、展現反彈氣勢,以表示對蘋果「庫克」新時代來臨的信任,但外資法人認為,臺灣蘋果概念股該擔心的,不是有形的訂單的增減,而是無形的投資價值調整。
蘋果執行長更迭,美國投資人擔心的是蘋果創新能力是否依舊?臺灣投資人擔心的則是蘋果概念股訂單還在不在?賈伯斯閃辭,賈伯斯閃辭 分析師喊安啦
蘇格蘭皇家證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師王萬里指出,熟稔蘋果產品製造過程的人都知道,不管是零元件或組裝業務,是需要長時間的「試錯(trial and error)」過程,也就是說,沒有投入相當多的研發資源,是無法取得蘋果的認證。
王萬里認為,要庫克上臺後就調整既有供應鏈,蘋果可能得擔負相當高的轉換成本,除非零元件廠商出現技術上的瑕疵、逼得蘋果不得不陣前換將,否則,維持原狀對蘋果才是最大利益。
對臺灣零元件廠商來說,其實不必擔心訂單是否會流失,但也不表示蘋果執行長換人做,即使遠在太平洋彼岸也能高枕無憂。
美系外資券商分析師指出,關鍵在於「賈伯斯」是蘋果的靈魂人物,就像張忠謀之于台積電、郭台銘之于鴻海,買蘋果、台積電、鴻海,其實就是買賈伯斯、買張忠謀、買郭台銘,由於被企業靈魂人物「領袖性格」說服、願意給予股價較高的溢價空間。賈伯斯閃辭,賈伯斯閃辭 分析師喊安啦 |