大家在留意財經有關銀行業務方面的內容時,常常都會聽到一個名詞叫"資本充足比率"。這個名詞是用來量度銀行資產安全狀況的一個專業指標,對於有興趣投資和了解銀行業的朋友,這個名詞就不得不了解,所以在下便為大家介紹一下什麼是資本充足比率??資本充足比率有何實際用途??
其實,銀行最主要的職責就是吸納大眾的存款,一般會稱他們為資金供應者;再把這些資本拆借向有資金需要的企業和機構等等的資金需求者,由於存款和借貸利率有一定的差距,,賺取中間的息差就是銀行最主要的收入來源,當然銀行要承受所有借方信用違約的風險和銀行本身的營運開支。不過,在這裡會衍生一個問題,就是銀行的資本桿杠可以利用這種的營運方式作無限量擴大,筆者試圖以以下一個例子作說明:
假設某個地區只有一間銀行,在這將之稱為A銀行,由於A銀行在市場上扮演唯一的資金中介機構,所有想存錢和想借錢的人都會經由A銀行所提供的金融服務,而又由於存錢的人把錢存入銀行後,銀行就可以將有關的資金(假設沒有存款準備金的限制)作借款進行放貸予借款人,又假設借款人把借回來的錢用作當地買樓自住,當他把錢都交予地產發展商後,地產商不可能把所得到的資金都放在公司裡。這個時候,最有可能就是把公司賺進來的錢,都存入A銀行以賺取利息和減低資金風險等問題...如是者,當初銀行收到存款人的資金後,又可以以同樣方式去進行無限量的拆借,目的是為了把整個借貸的規模擴大以提高市場佔有率。像這樣以有限的資金(起始存款人的資金)作無限量桿杠式的借貸,當中的風險問題就引起國際金融市場的關注。
有見及此在一九九二年,十三個發達國家一同簽署了<巴塞爾條約>,條約規定有關合約簽署國的銀行在進行國際貿易時,本身必須達到至少百分之八的資本充足比率,資本充足比率就是指銀行的自有資本佔總資產的比例多少,自有資本一般指的是銀行普通股,留存收益,繳入股本及資本儲備和超長期的優先股。在下會再進一步解釋有關資本充足比率的作用,由於銀行利用客戶存款進行拆借給借款人,客戶存款在銀行的BALANCE SHEET裡頭是屬於負債,因為存款人隨時有欋把存款提取,而發給借款人的借據就是屬於銀行的資產,而資產=負債+股東權益...當銀行利用現有存款不斷進行上面講過的金融業務操作時,資產和負債都會因為不斷的存入和借出而變大,相對來說股東權益(基本上就是指自有資本)就反而因其餘兩者變大,令自己所佔總資產的比例就減少。所以規定合理的資本充足比率就是要防犯銀行過度放貸所造成的信用風險和市場風險。
要記住,資本充足比率不是用來檢視銀行的賺錢能力;而是主要用來評定銀行是否有能力應付突發其來的市場和信用風險,投資者必須明白並了解箇中的道理,不是比率愈高就愈好,主要原因在於銀行沒有好好利用自有資本去進行更為適度的桿杠為股東爭取最大利潤,而過低就代表銀行的資產狀況和營運出現問題,很可能要對外進行集資來增加自有資本,否則就有破產的危險。
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