黃金避險魅力暫失 長期走勢依然強勁
基本面:
7月6日最新消息,全球最大的黃金ETF基金SPDR Gold Trust最新公佈的資料顯示,黃金持有量較前一交易日持倉未變。國際金價在上週四突然失去的避險功能,一口氣下跌了40多美元。導致金價大幅跳水的主要原因是歐洲央行在上週三進行的3個月期資金招標所獲需求低金價於預期,這使得市場對於歐洲銀行依賴央行資金生存的擔憂減輕。當天,全球最大的黃金上市交易基金(ETF)的黃金持倉量6月份以來首次下降,持倉降至1319.2196噸。7月2日,該基金繼續持倉量再次減少0.304噸,至1318.915噸,說明投資者短線對黃金持有的態度發生改變。除非我們看到ETF持倉大幅下降,否則未來幾天黃金還是會反彈。
如果持倉開始大幅下降,就表明投資需求真的開始消退,我們可能會更加擔心金價會進一步下跌,但是目前來看這不可能。週一,國際金融市場受美國假期影響,市場交投清淡,紐約市場週一(7月5日)美元兌歐元小幅走高,金價查詢結束連續三個交易日下滑局面。歐元/美元退守關鍵的1.25心理位;而美元指數則小幅走高。紐約油價及美國股市因假期休市。歐洲股市全線下跌,德國和法國股市都有創新低走勢。美元在受差于預期的非農就業資料拖黃金買賣累後,昨晚小幅技術反彈,而市場更多關注本週四歐洲央行貨幣政策會議,以及澳洲央行6日政策檢討後的聲明,投資者將更多關注其對全球風險意願的指引。黃金價格在美盤休市下,電子盤也只是窄幅波動, COMEX期金收1209.4美元。
技術上美元指數下探84.4技術支撐位,短線市道偏弱,短線看84.4這一黃金買賣線是否有效支撐,不過美元後市短線更可能橫盤寬幅振盪,因為方面均線下壓形成壓制,而若跌破84.4,83.35將是重要支撐位。黃金在1200整數關出現技術性反抽,但技術指標下行走弱,後市黃金預計振盪調整走勢。澳洲聯儲(RBA)即將拉開本月央行貨幣政策會議的序幕。面對全球金融市場的持續動盪和經濟陷入衰退的風險,央行對經濟前景的評估值得投資者關金價注。澳洲聯儲定于北京時間12:30公佈利率決議。分析人士普遍預計,聯儲將連續第二個月維持利率不變。不過,因對全球經濟復蘇持悲觀態度,已有一些交易員計入了澳洲聯儲減息的可能性。澳洲聯儲已經暗示,在7月28日第二季度消費者物價報告出爐之前都將按兵不動。投資者需要關注的是,澳洲聯儲聲明對金融市場動盪和金價查詢全球經濟復蘇遇阻的看法,包括可能涉及的對美國經濟疲弱和中國經濟放緩的評估。
技術面:
國際金價上周大幅跳水。技術上來看,金價近期上方壓力較大,短期內仍有下探可能。
周線圖:周線持續兩連陰,跌勢形態初現,各均線呈現出下壓之勢,MACD紅柱縮短,DIFF和DEA金叉粘合,RSI三線在中熱區域有走平跡象,KDJ三線交叉張口向下運行,綜合來看,目前各指標都是支援跌勢黃金價格的技術圖形。日線圖:布林帶開口擴張,預示金價波動範圍增大,MA5均線下穿MA10、MA20均線形成死叉繼續,MA10均線下穿MA20均線形成死三角趨勢,短期均線向下發散,金價暫時受MA60均線及布林帶下軌1200關口處支撐,在MA50均線1215關口處形成壓力,需重點關注這兩個位置的情況,MACD綠柱大幅放量,DIFF和DEA形成死叉後張口向下,RSI三線在30軸附近略有走平跡象,KDJ三線交叉張口向下,處於20軸附近。
4小時圖:止跌回升後的再次下探,黃金回收目前暫時受壓于MA5和MA10均線(1209)附近,MACD紅柱持平,DIFF和DEA金叉張口向上,RSI三線在超買區域粘合平行,KDJ三線交叉粘合平行。關注1206的突破情況。1小時圖:短期均線趨向粘合,MA5下穿MA10形成死叉,對金價形成打壓之勢,金價目前運行于布林帶下降通道,在布林下軌在1206處形成支撐,在布林帶中軌1210和上軌1214處形成壓力。KDJ保持高位運行,RSI嚴重超買賣,短期有小幅下跌修復跡象。
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